Raportul net al fondului de rulment este valoarea netă a tuturor elementelor fondului de rulment. Se intenționează să se dezvăluie dacă o companie are o cantitate suficientă de fonduri nete disponibile pe termen scurt pentru a rămâne în funcțiune. Utilizați următoarea formulă pentru a calcula raportul net de fond de rulment:
Active circulante - Datorii curente = raportul fondului de rulment net
Această măsurare oferă doar o idee generală a lichidității unei companii, din următoarele motive:
Nu se referă la suma totală a rezultatului negativ sau pozitiv la suma datoriilor curente care urmează a fi achitate, așa cum ar fi cazul unui raport real.
Nu compară momentul când trebuie lichidate activele circulante cu momentul în care pasivele curente trebuie achitate. Astfel, s-ar putea genera un raport de fond de rulment net pozitiv într-o situație în care nu există suficientă lichiditate imediată în activele circulante pentru a achita cerințele imediate ale pasivelor curente.
De exemplu, o companie are 100.000 USD de numerar, 250.000 USD de creanțe și 400.000 USD de inventar, pentru care sunt compensate 325.000 USD de conturi de plătit și 125.000 USD din partea curentă a unui împrumut pe termen lung. Calculul raportului fondului de rulment net ar indica un sold pozitiv de 300.000 USD. Cu toate acestea, poate dura mult timp până la lichidarea stocurilor, astfel încât afacerea ar putea avea nevoie de bani suplimentari pentru a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt, în ciuda rezultatului pozitiv al calculului.
O versiune alternativă a raportului compară fondul de rulment net cu suma totală a activelor din bilanț. În acest caz, formula este:
(Active circulante - Datorii curente) ÷ Total active
Conform acestei a doua versiuni, intenția este de a urmări proporția fondurilor nete pe termen scurt față de active, de obicei pe o linie de tendință. Procedând astfel, puteți afla dacă o companie își mută treptat mai multe dintre activele sale în sau pe activele pe termen lung, cum ar fi mijloacele fixe. Un raport crescător este considerat bun, deoarece implică faptul că o afacere își minimizează investițiile în active fixe și își menține rezervele de active cât mai lichide posibil.
