Analiza fondului de rulment este utilizată pentru a determina lichiditatea și suficiența activelor circulante în comparație cu pasivele curente. Aceste informații sunt necesare pentru a determina dacă o organizație are nevoie de finanțare suplimentară pe termen lung pentru operațiunile sale sau dacă ar trebui să planifice transferarea excesului de numerar în vehicule de investiții pe termen lung.
Prima parte a analizei fondului de rulment este de a examina termenele în care datorele curente sunt datorate pentru plată. Acest lucru poate fi cel mai ușor de discernut examinând un raport de datori vechi, care împarte datoriile în cupe de 30 de zile. Prin revizuirea formatului acestui raport pentru a afișa cupe de timp mai mici, este posibil să se determine nevoile de numerar pentru intervale de timp mult mai scurte. Momentul altor obligații, cum ar fi datoriile acumulate, poate fi apoi stratificat pe lângă această analiză pentru a oferi o imagine detaliată exactă a momentului în care obligațiile trebuie plătite.
Apoi, angajați-vă în aceeași analiză a creanțelor, utilizând raportul de creanțe vechi și, de asemenea, cu găleți pe termen scurt. Rezultatul acestei analize va trebui revizuit pentru acei clienți care au plătit cu întârziere, astfel încât raportul să dezvăluie o evaluare mai precisă a fluxurilor de numerar probabile.
Un alt pas este de a examina orice investiții pentru a vedea dacă există restricții cu privire la cât de repede pot fi vândute și convertite în numerar. În cele din urmă, examinați detaliat activul de inventar pentru a estima cât timp va trece până când acest activ poate fi transformat în bunuri finite, vândute și numerar primit de la clienți. Este foarte posibil ca perioada necesară pentru a converti inventarul în numerar să fie atât de lungă încât acest activ să fie irelevant din perspectiva posibilității de a plăti pentru pasivele curente.
Următoarea activitate majoră este de a rețea aceste analize împreună într-o prognoză de numerar modificată pe termen scurt, folosind perioade de timp foarte scurte, cum ar fi intervale de la fiecare trei până la cinci zile. Dacă există o penurie în cantitatea de numerar disponibilă în orice bucată de timp, va fi necesar fie să planificați o plată întârziată către un furnizor, fie să obțineți suficient numerar din datorii noi sau capitaluri proprii pentru a compensa deficitul.
O analiză a fondului de rulment de acest tip ar trebui să fie efectuată la intervale regulate și continue.
