Participarea materială apare atunci când un contribuabil este implicat într-o afacere în mod regulat, continuu și substanțial. În caz afirmativ, contribuabilul poate bifa o casetă „participare semnificativă” în Formularul 1040. Un investitor extern într-o afacere probabil nu este implicat în participarea semnificativă în afacere, deoarece el doar furnizează fonduri entității. În schimb, directorul general al unei companii este angajat în participarea materială, fiind implicat activ în orice număr de decizii de afaceri.
Sarcinile asociate în mod obișnuit cu un investitor nu califică o persoană pentru participare semnificativă. Astfel, revizuirea situațiilor financiare, furnizarea de consiliere sau monitorizarea operațiunilor fără o implicare activă în afaceri nu sunt suficiente. În schimb, persoana este considerată a fi un investitor pasiv.
Diferența cheie între participarea materială și investiția pasivă este că un investitor pasiv poate deduce pierderile din activitatea pasivă doar din venitul activității pasive. Venitul din activități pasive reprezintă veniturile din investiții financiare în care persoana nu este implicată activ în afacere. Rezultatul acestei distincții este că o pierdere pasivă care depășește valoarea venitului pasiv nu poate fi utilizată ca deducere până la un an fiscal ulterior în care există mai multe venituri pasive disponibile pentru a fi utilizate ca compensare.
IRS a stabilit mai multe criterii pe care un contribuabil le poate folosi pentru a vedea dacă a participat material la o afacere. Unele dintre aceste criterii sunt:
Contribuabilul a lucrat cel puțin 500 de ore în afaceri în timpul anului fiscal; sau
Contribuabilul a făcut aproape toată munca în activitate; sau
Contribuabilul a lucrat mai mult de 100 de ore în activitate și nimeni altcineva nu a lucrat mai multe ore; sau
Contribuabilul a participat material la activitate în oricare dintre 5 din ultimii 10 ani.
Este mai puțin probabil ca IRS să permită o cerere de participare materială în cazul în care contribuabilul locuiește la o distanță considerabilă de locul de muncă, sau supraveghează o serie de afaceri sau investiții sau nu a fost compensat de companie.
