Bugetarea participativă este un proces în cadrul căruia persoanele afectate de un buget sunt implicate activ în procesul de creare a bugetului. Această abordare de jos în sus a bugetării tinde să creeze bugete mai realizabile decât bugetele de sus în jos impuse unei companii de către conducerea superioară, cu o participare mult mai redusă a angajaților. De asemenea, este mai bun pentru moral și tinde să conducă la eforturi mai mari ale angajaților pentru a realiza ceea ce au prezis în buget. Cu toate acestea, un buget pur participativ nu ia în considerare considerații strategice la nivel înalt, astfel încât conducerea trebuie să ofere angajaților orientări cu privire la direcția generală a companiei și modul în care departamentele lor individuale se încadrează în aceasta.
Când bugetul participativ este utilizat în întreaga organizație, bugetele preliminare își desfășoară activitatea prin ierarhia corporativă, fiind revizuite și eventual modificate de către managerii de nivel mediu de-a lungul drumului. Odată asamblate într-un singur buget principal, poate deveni evident că bugetele trimise nu vor funcționa împreună, caz în care acestea sunt trimise înapoi către inițiatori pentru o altă iterație, de obicei cu linii directoare care notează ceea ce caută conducerea superioară.
Datorită numărului mai mare de angajați implicați în bugetarea participativă, tinde să dureze mai mult pentru a crea un buget decât este cazul unui buget de sus în jos, creat de un număr mult mai mic de oameni. Costul forței de muncă asociat cu crearea unui astfel de buget este, de asemenea, relativ ridicat.
O altă problemă a bugetării participative este că, din moment ce persoanele care inițiază bugetul sunt și cele a căror performanță va fi comparată cu acesta, există tendința ca participanții să adopte un buget conservator, cu umpluturi suplimentare pentru cheltuieli, astfel încât aceștia să fie în mod rezonabil asigurați ce prezic în buget. Această tendință este mai pronunțată atunci când angajaților li se plătesc bonusuri în funcție de performanța lor față de buget. Această problemă de slăbiciune bugetară poate fi atenuată prin impunerea unei revizuiri bugetare de către acei membri ai conducerii care sunt cel mai probabil să știe când bugetele sunt acoperite și cărora li se permite să facă ajustări la acestea, după cum este necesar. Numai urmând această abordare, obiectivele întinse pot fi integrate într-un buget.
