Actualizarea facturilor este practica utilizării creanțelor neachitate ale unei companii ca garanție pentru un împrumut, care este emis de o companie financiară. Aceasta este o formă de împrumut pe termen extrem de scurtă, deoarece societatea financiară poate modifica suma datoriei restante de îndată ce valoarea garanțiilor de creanță se modifică. Suma datoriilor emise de compania financiară este mai mică decât suma totală a creanțelor restante (de obicei 80% din toate facturile cu o vechime mai mică de 90 de zile). Compania financiară nu este, în general, mai selectivă decât să permită pur și simplu un procent din toate facturile restante, bazându-se astfel pe o răspândire a creanțelor printre mulți clienți pentru a evita pierderea garanțiilor.
Reducerea facturilor accelerează, în esență, fluxul de numerar de la clienți, astfel încât, în loc să așteptați ca clienții să plătească în condițiile normale de creditare, primiți numerar aproape imediat ce emiteți factura.
Compania financiară câștigă bani atât din rata dobânzii pe care o percepe la împrumut (care este cu mult peste rata primă), cât și dintr-o taxă lunară pentru menținerea acordului. Suma dobânzii pe care o percepe împrumutatului se bazează pe suma fondurilor împrumutate, nu pe suma fondurilor disponibile pentru a fi împrumutate.
Reducerea facturilor este imposibilă dacă un alt creditor are deja un titlu general pentru toate activele companiei ca garanție pentru un alt împrumut. În astfel de situații, celălalt creditor trebuie să renunțe la dreptul său la garanțiile de creanță și, în schimb, să ocupe o poziție junior în spatele companiei financiare.
Dintr-o perspectivă operațională, împrumutatul trimite un raport de creanțe către compania financiară cel puțin o dată pe lună, agregând creanțele în categoriile solicitate de compania financiară. Compania financiară folosește aceste informații pentru a ajusta suma datoriei pe care este dispusă să o împrumute pe împrumutat. Împrumutatul păstrează controlul asupra creanțelor, ceea ce înseamnă că este responsabil pentru extinderea creditului către clienți, facturarea acestora și colectarea de la aceștia. Nu este necesar să anunțați clienții cu privire la acordul de reducere.
Actualizarea facturilor funcționează cel mai bine pentru companiile cu marje de profit relativ ridicate, deoarece acestea pot absorbi cu ușurință cheltuielile cu dobânzi mai mari asociate cu această formă de finanțare. Este deosebit de frecvent în întreprinderile cu profit mare care cresc într-un ritm rapid și au nevoie de fluxul de numerar pentru a finanța creșterea suplimentară. Dimpotrivă, aceasta nu este o formă bună de finanțare pentru întreprinderile cu marjă mică, deoarece dobânda asupra datoriei poate elimina orice perspectivă de a obține profit.
Reducerea facturilor tinde să fie o sursă de finanțare de ultimă instanță, din cauza comisioanelor substanțiale asociate acesteia. În mod normal, îl veți folosi numai după ce ați fost respins pentru majoritatea celorlalte forme de finanțare. După cum sa menționat mai devreme, problema principală pentru a lăsa deschisă reducerea facturilor ca alternativă de finanțare este de a nu include creanțele în garanție pentru alte acorduri de datorii.
