Formula costului creditului este un calcul utilizat pentru a obține costul unei reduceri anticipate la plată. Formula este utilă pentru a determina dacă se oferă sau se profită de o reducere. Formula poate fi derivată din două perspective:
- Departamentul de conturi de plătit al cumpărătorului îl folosește pentru a vedea dacă reducerea anticipată a plății este rentabilă; acesta va fi cazul dacă costul creditului implicat de reducere este mai mare decât costul de capital al vânzătorului.
- Departamentul de vânzări al vânzătorului și departamentul de achiziții al cumpărătorului. Ambele părți consideră că reducerea la plată anticipată este un element care merită negociat ca parte a unei tranzacții de vânzare.
În realitate, condițiile de plată anticipată sunt luate numai atunci când cumpărătorul are suficient numerar disponibil pentru a efectua o plată anticipată, iar costul creditului este ridicat. Disponibilitatea numerarului poate fi factorul decisiv, mai degrabă decât costul creditului. De exemplu, dacă numerarul cumpărătorului este legat de investiții pe termen lung, este posibil să nu poată lua o reducere anticipată la plată. Acest lucru se întâmplă în ciuda costului inerent al creditului, în general fiind destul de atractiv pentru cumpărător.
Urmați pașii următori pentru a determina costul creditului pentru o tranzacție de plată:
- Determinați procentajul unui an de 360 de zile căruia îi va fi aplicată perioada de reducere. Perioada de reducere este perioada cuprinsă între ultima zi în care termenele de reducere sunt încă valabile și data la care factura este în mod normal scadentă. De exemplu, dacă reducerea trebuie luată în termen de 10 zile, cu plata normală datorată în 30 de zile, atunci perioada de reducere este de 20 de zile. În acest caz, împărțiți perioada de reducere de 20 de zile în anul de 360 de zile pentru a ajunge la un multiplicator de 18x.
- Scădeți rata de reducere de la 100%. De exemplu, dacă se oferă o reducere de 2%, rezultatul este de 98%. Apoi împărțiți procentul de reducere cu 100% mai mic decât rata de actualizare. Pentru a continua exemplul, acesta este 2% / 98% sau 0,0204.
- Înmulțiți rezultatul fiecăruia dintre pașii anteriori împreună pentru a ajunge la costul anual al creditului. Pentru a completa exemplul, înmulțim 0,0204 cu 18 pentru a ajunge la un cost al creditului de 36,7% pentru termenii care permit o reducere de 2% dacă este plătită în termen de 10 zile sau plata integrală în 30 de zile.
- Dacă costul creditului este mai mare decât costul incremental al capitalului companiei, luați reducerea.
Formula este următoarea:
% Reducere / (100% reducere) x (360 / zile de plată permise - zile de reducere)
De exemplu, un furnizor de Franklin Drilling oferă companiei 2/15 net 40 de condiții de plată. Pentru a traduce descrierea scurtată a termenilor de plată, aceasta înseamnă că furnizorul va permite o reducere de 2% dacă este plătită în termen de 15 zile sau o plată obișnuită în 40 de zile. Controlorul Franklin utilizează următorul calcul pentru a determina costul creditului aferent acestor termeni:
= 2% / (100% -2%) x (360 / (40 - 15))
= 2% / (98%) x (360/25)
= .0204 x 14.4
= 29,4% Costul creditului
Costul creditului inerent acestor termeni este destul de atractiv, astfel încât operatorul alege să plătească factura furnizorului în condițiile de reducere a plății anticipate.
