O datorie privind impozitul pe venit amânat apare atunci când venitul contabil depășește venitul impozabil. Atunci când se întâmplă acest lucru, o companie recunoaște o datorie de impozit pe profit amânat, care se bazează pe rata de impozitare anticipată înmulțită cu diferența dintre aceste două tipuri de venit. Poate trece ceva timp înainte ca această datorie fiscală să fie efectiv plătită, în funcție de măsura în care entitatea contribuabilă a amânat datoria. Între timp, pasivul apare în bilanțul organizației.
Motivul pentru care apare o datorie amânată este că legislația fiscală diferă în anumite privințe de cadrul contabil aplicabil (cum ar fi GAAP sau IFRS). De exemplu, legile fiscale ar putea permite recunoașterea mai rapidă a cheltuielilor cu amortizarea, în timp ce GAAP ar putea permite o perioadă de recunoaștere mai întârziată. Aceasta înseamnă că o entitate poate recunoaște un venit mai mare în situațiile sale financiare decât în declarația sa fiscală. O datorie de impozit pe venit ar trebui recunoscută pe diferențial. Pe măsură ce afacerea recunoaște treptat deprecierea în situațiile sale financiare, pasivul este redus ca dimensiune și, în cele din urmă, dispare atunci când amortizarea a fost recunoscută.
