Un raport de analiză financiară este realizat de o persoană care cercetează o companie, de obicei cu intenția de a recomanda acțiunilor sale investitorilor. Raportul trebuie să acopere elementele esențiale ale companiei țintă, astfel încât investitorii să înțeleagă cum își desfășoară activitatea, care sunt avantajele sale competitive și de ce reprezintă o investiție bună. Părțile esențiale ale raportului de analiză financiară sunt următoarele:
- Prezentare generală a companiei . Raportul începe cu o descriere a companiei. Această descriere abordează ceea ce face compania, industria în care operează și avantajele sale competitive (dacă există). Cea mai bună sursă a acestor informații este depunerea formularului 10-K al companiei la Securities and Exchange Commission, care sunt foarte detaliate. O altă sursă bună sunt rapoartele generate de alți analiști.
- Elementele esențiale ale investiției . Această secțiune abordează avantajele și dezavantajele realizării unei investiții în companie. Analiza include o revizuire amănunțită a fluxului de numerar, lichidității și nivelurilor datoriilor afacerii, cu proiecții privind modul în care acestea s-ar putea schimba în viitor.
- Evaluare . Această secțiune calculează cât valorează stocul. Există mai multe modalități de a face acest lucru. Un stoc poate fi evaluat pe baza fluxurilor de numerar actualizate ale afacerii, comparând rezultatele companiei cu concurenții săi (utilizând raportul preț / câștiguri) și comparând valoarea sa contabilă cu prețul curent al acțiunii pentru a vedea dacă stocul este supraevaluat sau subevaluat.
- Analiza riscurilor . Această secțiune identifică acele riscuri care sunt cel mai probabil să împiedice compania să realizeze evaluarea menționată în raport. Aceste informații sunt cel mai ușor derivate din secțiunea de riscuri a Formularului 10-K al companiei. De exemplu, raportul ar putea afirma că compania depinde în mare măsură de o anumită materie primă pentru care livrările sunt incerte. Un alt risc este acela că este necesară aprobarea de reglementare pentru produsele sale, astfel încât capacitatea de a lansa noi produse nu este în totalitate sub controlul companiei.
- Rezultate detaliate . Această secțiune include versiuni sumare ale situațiilor financiare ale companiei, împreună cu interpretări ale situațiilor. Aceasta poate include rapoarte selectate, diagrame, linii de tendință și așa mai departe. Informațiile prezentate în această secțiune ar trebui să consolideze informațiile deja prezentate în raport.
- Recapitulare . Rezumați punctele făcute, atât în favoarea, cât și împotriva companiei, și încheiați cu o recomandare pentru ce să faceți cu acțiunile companiei.
Partea cheie a unui raport de analiză financiară este găsirea câtorva factori cheie sau blocaje care să permită unui stoc să câștige valoare dacă sunt tratate corect.
