Rata efectivă a dobânzii este rata de utilizare pe care un împrumutat o plătește efectiv pentru un împrumut. De asemenea, poate fi considerată rata dobânzii de pe piață sau randamentul până la scadență. Această rată poate varia de la rata indicată pe documentul de împrumut, pe baza unei analize a mai multor factori; o rată efectivă mai mare ar putea determina un împrumutat să meargă la un alt împrumutător. Acești factori sunt:
De câte ori datoriile sunt agravate în cursul anului
Suma reală a dobânzii plătite
Suma plătită de investitor pentru datorie
Atunci când se încorporează doar impactul compunerii asupra ratei dobânzii, pașii necesari pentru calcularea ratei dobânzii efective sunt:
Localizați în documentele de împrumut perioada de compunere. Este probabil să fie lunar, trimestrial sau anual.
Localizați rata dobânzii declarată în documentele de împrumut.
Introduceți perioada de compunere și rata dobânzii declarate în formula ratei dobânzii efective, care este:
r = (1 + i / n) ^ n-1
Unde:
r = rata efectivă a dobânzii
i = Rata dobânzii declarată
n = Numărul perioadelor de compunere pe an
De exemplu, un document de împrumut conține o rată a dobânzii declarată de 10% și impune compunerea trimestrială. Prin introducerea acestor informații în formula ratei dobânzii efective, ajungem la următoarea rată a dobânzii efective:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Rata efectivă a dobânzii
Există și alte circumstanțe care pot modifica rata dobânzii plătită într-o măsură și mai mare. Luați în considerare următorii factori suplimentari:
Taxe suplimentare . Împrumutatul poate plăti comisioane suplimentare care sunt forme deghizate de cheltuială a dobânzii. Aceste taxe merită incluse în calcul dacă sunt semnificative.
Suma împrumutată modificată . Dacă investitorul nu este de acord că rata dobânzii de pe piață se potrivește cu rata dobânzii declarată care urmează să fie plătită de împrumutat, investitorul poate licita mai puțin sau mai mult decât suma nominală pentru a dobândi datoria. Astfel, dacă rata dobânzii pe piață este mai mare decât valoarea nominală a instrumentului de creanță, debitorul plătește mai puțin pentru datorie, creând astfel un randament efectiv mai mare. În schimb, dacă rata dobânzii pe piață este mai mică decât valoarea nominală a instrumentului de creanță, împrumutatul este dispus să plătească mai mult pentru datorie.
Efectuarea unei analize complete a ratei dobânzii efective ar putea fi destul de iluminantă pentru un împrumutat, care ar putea constata că ar trebui evitată un acord potențial de împrumut. Conceptul este, de asemenea, util pentru compararea mai multor acorduri alternative de împrumut sau împrumut care încorporează diferite calcule ale ratei dobânzii.
