Analiza raportului este compararea elementelor rând din situațiile financiare ale unei companii. Analiza raportului este utilizată pentru a evalua o serie de probleme cu o entitate, cum ar fi lichiditatea acesteia, eficiența operațiunilor și profitabilitatea. Acest tip de analiză este deosebit de util pentru analiștii din afara unei afaceri, deoarece sursa lor principală de informații despre o organizație este situațiile sale financiare. Analiza raportului este mai puțin utilă pentru persoanele din interiorul corporației, care au acces mai bun la informații operaționale mai detaliate despre organizație. Analiza raportului este deosebit de utilă atunci când este utilizată în următoarele două moduri:
Linia de trend . Calculați fiecare raport pe un număr mare de perioade de raportare, pentru a vedea dacă există o tendință în informațiile calculate. Tendința poate indica dificultăți financiare care altfel nu ar fi evidente dacă ratele ar fi examinate pentru o singură perioadă. Liniile de tendință pot fi, de asemenea, utilizate pentru a estima direcția viitoare a performanței raportului.
Compararea industriei . Calculați aceleași rapoarte pentru concurenții din aceeași industrie și comparați rezultatele tuturor companiilor examinate. Deoarece aceste întreprinderi operează probabil cu investiții similare în active fixe și au structuri de capital similare, rezultatele unei analize a raportului ar trebui să fie similare. Dacă acest lucru nu este cazul, acesta poate indica o problemă potențială sau invers - capacitatea unei companii de a genera un profit care este notabil mai mare decât restul industriei. Abordarea comparativă a industriei este utilizată pentru analiza sectorială, pentru a determina care întreprinderi dintr-o industrie sunt cele mai valoroase (și cel mai puțin) valoroase.
Există câteva sute de rapoarte posibile care pot fi utilizate în scopuri de analiză, dar numai un grup mic de bază este de obicei utilizat pentru a înțelege o entitate. Aceste rapoarte includ:
Raport curent . Compară activele curente cu datoriile curente, pentru a vedea dacă o afacere are suficienți bani pentru a-și plăti datoriile imediate.
Zile de vânzări restante . Stabilește capacitatea unei companii de a emite în mod eficient credite clienților și de a fi rambursate în timp util.
Raportul datorii / capitaluri proprii . Compară proporția datoriei cu capitalurile proprii, pentru a vedea dacă o afacere a luat prea multe datorii.
Raportul de plată a dividendelor . Acesta este procentul câștigurilor plătite investitorilor sub formă de dividende. Dacă procentul este scăzut, este un indicator că există spațiu pentru creșterea substanțială a plăților dividendelor.
Raportul profitului brut . Calculează proporția câștigurilor generate de vânzarea de bunuri sau servicii, înainte ca cheltuielile administrative să fie incluse. O scădere a acestui procent ar putea semnala presiunea prețurilor asupra operațiunilor de bază ale unei companii.
Cifra de afaceri din inventar . Calculează timpul necesar vânzării inventarului. O cifră de afaceri scăzută indică faptul că o companie are o investiție excesivă în inventar și, prin urmare, riscă să aibă un inventar învechit.
Raportul profitului net . Calculează proporția profitului net față de vânzări; o proporție scăzută poate indica o structură de cost umflată sau o presiune de preț.
Raportul câștigurilor din preț . Compară prețul plătit pentru acțiunile unei companii cu câștigurile raportate de companie. Un raport excesiv de mare semnalează că nu există nicio bază pentru un preț ridicat al acțiunilor, care ar putea prezice o scădere a prețului acțiunilor.
Rentabilitatea activelor . Calculează capacitatea conducerii de a utiliza în mod eficient activele pentru a genera profituri. O rentabilitate redusă indică o investiție umflată în active.
