Raportul de acoperire a numerarului este util pentru determinarea sumei de numerar disponibile pentru a plăti cheltuielile cu dobânzile unui împrumutat și este exprimat ca un raport dintre numerarul disponibil și suma dobânzii de plătit. Pentru a arăta o capacitate suficientă de plată, raportul ar trebui să fie substanțial mai mare de 1: 1.
Pentru a calcula raportul de acoperire a numerarului, luați câștigurile înainte de dobânzi și impozite (EBIT) din contul de profit și pierdere, adăugați la acesta toate cheltuielile non-numerare incluse în EBIT (cum ar fi amortizarea și amortizarea) și împărțiți la cheltuielile cu dobânzile. Formula este:
(Venituri înainte de dobânzi și impozite + cheltuieli fără numerar) ÷ cheltuieli cu dobânzi
De exemplu, controlorul companiei Anderson Boat (ABC) este îngrijorat de faptul că compania și-a asumat recent o mare datorie pentru a plăti o achiziție cu pârghie și dorește să se asigure că există suficienți bani pentru a plăti noua sa povară a dobânzilor . Compania generează câștiguri înainte de dobânzi și impozite de 1.200.000 USD și înregistrează deprecieri anuale de 800.000 USD. ABC este programat să plătească 1.500.000 USD în cheltuieli cu dobânzile în anul următor. Pe baza acestor informații, ABC are următorul raport de acoperire a numerarului:
(1.200.000 USD EBIT + Amortizare 800.000 USD) ÷ 1.500.000 USD Cheltuieli cu dobânzile
= 1,33 raport de acoperire numerar
Calculul arată că ABC își poate plăti cheltuielile cu dobânzile, dar mai are foarte puțini bani pentru orice alte plăți.
Poate exista un număr de articole suplimentare fără numerar pe care să le scădem în numeratorul formulei. De exemplu, s-ar putea să fi existat taxe substanțiale într-o perioadă pentru creșterea rezervelor pentru cotele de vânzare, returnările produselor, datoriile neperformante sau perimarea stocurilor. Dacă aceste elemente fără numerar sunt substanțiale, asigurați-vă că le includeți în calcul. De asemenea, cheltuielile cu dobânzile în numitor ar trebui să includă doar cheltuielile reale cu dobânzile care trebuie plătite - dacă există o primă sau o reducere la suma plătită, aceasta nu este o plată în numerar și, prin urmare, nu ar trebui să fie inclusă în numitor.
