Ratele de solvabilitate compară diferite elemente ale situațiilor financiare ale unei organizații. Intenția acestei comparații este de a discerne capacitatea entității țintă de a rămâne solvabilă. Ratele de solvabilitate sunt utilizate în mod obișnuit de către creditori și departamentele de credit interne pentru a determina capacitatea clienților de a-și rambursa datoriile. Exemple de rapoarte de solvabilitate sunt:
Raport curent . Acesta este activul curent împărțit la datoriile curente și indică capacitatea de a plăti datoriile curente cu încasările din lichidarea activelor circulante. Raportul poate fi distorsionat de o cantitate extrem de mare de inventar, care poate fi greu de lichidat pe termen scurt.
Raport rapid . Acesta este același cu raportul curent, cu excepția faptului că inventarul este exclus (ceea ce îl face un indicator mai bun al solvabilității). Activele rămase în numărător sunt mai ușor convertibile în numerar.
Raportul datorii / capitaluri proprii . Aceasta compară suma datoriei restante cu suma de capitaluri proprii acumulate într-o afacere. Dacă raportul este prea mare, indică faptul că proprietarii se bazează într-o măsură excesivă pe datorii pentru finanțarea afacerii, ceea ce poate fi o problemă dacă fluxul de numerar nu poate sprijini plata dobânzilor.
Rata de acoperire a dobânzii . Aceasta măsoară capacitatea unei companii de a plăti dobânzile aferente datoriei sale restante. Un raport ridicat de acoperire a dobânzilor indică faptul că o companie își poate plăti cheltuielile cu dobânzile de mai multe ori, în timp ce un raport scăzut este un indicator puternic al faptului că o companie ar putea să plătească împrumuturile sale.
Dacă există un raport specific care este considerat raportul esențial de solvabilitate, acesta este o comparație a profiturilor înainte de elementele non-numerar, împărțit la toate pasivele. Formula este:
(Profit net după impozitare + Amortizare + Amortizare) ÷ Toate pasivele
Un raport ridicat de solvabilitate indică o capacitate mai bună de a îndeplini obligațiile afacerii. Cu toate acestea, raportul nu este pe deplin indicativ al solvabilității, deoarece se bazează pe profituri, care nu echivalează neapărat cu fluxurile de numerar. O analiză a solvabilității nu ține cont nici de capacitatea unei companii de a obține noi finanțări pe termen lung, cum ar fi prin vânzarea de acțiuni sau obligațiuni. Astfel, utilizarea ratelor de solvabilitate ar trebui completată cu alte informații pentru a obține o înțelegere deplină a solvabilității unei companii.
Cel mai bine este să revizuiți toate ratele de solvabilitate pe o linie de tendință, pentru a vedea dacă starea unei afaceri se înrăutățește în timp.
