Zilele în numerar la îndemână reprezintă numărul de zile în care o organizație poate continua să-și plătească cheltuielile de funcționare, având în vedere suma disponibilă în numerar. Managerii ar trebui să fie conștienți de zilele de numerar disponibile în următoarele circumstanțe:
Când o afacere începe și nu generează încă bani din vânzări.
În partea de jos a unui ciclu sezonier de vânzări, când este posibil să nu existe vânzări.
În timpul unei tranziții către o nouă linie de produse, când vânzările vechii linii de produse sunt slabe și în scădere.
O ipoteză cheie în determinarea numerarului zilnic la îndemână este că nu există flux de numerar din vânzări; în schimb, există doar cheltuieli de funcționare, cum ar fi salariile, chiria și utilitățile. Pentru a determina valoarea acestor cheltuieli de exploatare, utilizați subtotalul cheltuielilor de funcționare din contul de profit și pierdere și scădeți toate cheltuielile care nu sunt în numerar (de obicei amortizarea și amortizarea). Apoi împărțiți la 365 pentru a determina cantitatea de ieșiri de numerar pe zi. În cele din urmă, împărțiți fluxul de numerar pe zi în suma totală de numerar disponibil. Formula este:
Numerar la îndemână ÷ ((Cheltuieli de funcționare - Cheltuieli neimputabile) ÷ 365)
De exemplu, o companie de start-up are 200.000 USD în numerar la îndemână. Cheltuielile sale anuale de funcționare sunt de 800.000 USD și există o amortizare de 40.000 USD. Calculul numerar al zilelor sale este:
200.000 dolari ÷ ((800.000 dolari Cheltuieli de funcționare - amortizare 40.000 dolari) ÷ 365 de zile)
= 96 de zile cash la îndemână
Există mai multe probleme cu această măsurare. În primul rând, se bazează pe o ieșire medie zilnică de numerar, ceea ce nu este chiar cazul. În schimb, numerarul tinde să fie cheltuit într-un mod aglomerat, cum ar fi atunci când se plătesc chirie sau salarizare. De asemenea, conducerea tinde să ia măsuri drastice pentru a reduce cheltuielile pe măsură ce rezervele de numerar scad, astfel încât zilele reale de funcționare tind să fie mai lungi decât cele indicate de acest raport. Astfel, este mai bine să utilizați o analiză detaliată a fluxului de numerar pentru a determina durata exactă a numerarului disponibil, cu actualizări regulate.
