Finanţa

Fluxul de numerar net

Prezentare generală a fluxului de numerar net

Fluxul de numerar net reprezintă suma de numerar generată sau pierdută într-o anumită perioadă de timp, de obicei pe una sau mai multe perioade de raportare. Acest concept este utilizat pentru a discerne viabilitatea financiară pe termen scurt a unei afaceri, care este considerată a fi capacitatea sa de a genera numerar. Dacă o companie generează în mod constant flux de numerar net pozitiv pe o perioadă lungă de timp, acesta este cel mai bun indicator al viabilității sale. În schimb, fluxul de numerar net negativ continuu este indicatorul principal al oricărui număr de probleme operaționale sau de finanțare (deși ar putea însemna, de asemenea, că o afacere crește rapid și, prin urmare, necesită mai mult fond de rulment decât de obicei).

Cu toate acestea, nu puteți utiliza fluxul de numerar net ca unic factor determinant al viabilității financiare. Ar trebui să măsurați fluxul de numerar net împreună cu orice modificare a nivelului datoriilor (deoarece împrumuturile suplimentare cresc, de asemenea, fluxurile de numerar), vânzarea oricăror active imobilizate (care pot genera numerar) și modificările în întreținerea continuă a activității (cum ar fi în ceea ce privește întreținerea echipamentelor, formarea angajaților și cercetare și dezvoltare). Aceste elemente suplimentare indică faptul că, în ciuda fluxului net de numerar aparent puternic, poziția concurențială generală a unei companii a scăzut de fapt. Mai multe elemente care pot distorsiona cifra fluxului de numerar net sunt incluse în punctele-cheie „activități de finanțare” și „activități de investiții” de mai jos.

Fluxul de numerar net cuprinde trei forme de activități, care sunt:

  • Activități operaționale . Este vorba de numerar generat și utilizat de operațiunile de bază ale unei companii, cum ar fi încasările de numerar de la clienți și cheltuielile pentru costul bunurilor vândute și cheltuielile administrative.

  • Activități de finanțare . Este vorba de numerar primit printr-un contract de datorie, sau numerar emis pentru a achita o datorie, răscumpăra acțiuni ale companiei sau pentru a plăti un dividend.

  • Activități de investiții . Acesta poate fi numerar primit dintr-un câștig pe o investiție sau numerar emis pentru a cumpăra un instrument de investiții sau pentru a cumpăra active fixe.

Fluxul de numerar net nu este același cu profitul net sau pierderea netă raportată de o companie, deoarece aceste măsuri (pentru o activitate de raportare în baza contabilității de angajamente) includ o varietate de angajamente atât pentru venituri, cât și pentru cheltuieli, care nu indică valoarea reală fluxul de numerar.

Fluxul net de numerar este urmărit îndeaproape de către trezorier, care are nevoie de aceste informații pentru a prezice nevoile de numerar ale unei companii, pe care le folosește fie pentru planificarea investițiilor cu date de scadență diferite, fie pentru achiziționarea de datorii suplimentare.

Formula fluxului de numerar net

Fluxul de numerar net poate fi derivat prin oricare dintre următoarele două metode:

  • Încasări în numerar minus plăți în numerar . Aceasta pare la început a fi cea mai directă metodă de obținere a fluxului de numerar net, dar sistemul de înregistrare a tranzacțiilor contabile nu cumulează și nu raportează informații în acest mod. În consecință, se folosește următoarea metodă.

  • Profit net plus cheltuieli fără numerar . Această abordare începe cu cifra profitului sau pierderii nete din partea de jos a situației veniturilor și apoi adaugă înapoi toate cheltuielile non-numerar, care includ de obicei amortizarea, amortizarea și epuizarea.

Raportarea fluxului de numerar net

Un rezumat al fluxurilor de trezorerie ale unei întreprinderi este formalizat în situația fluxurilor de trezorerie, care este o parte obligatorie a situațiilor financiare atât în ​​cadrul contabil GAAP, cât și în cadrul contabil IFRS.

Termeni similari

Fluxul de numerar net este, de asemenea, cunoscut sub numele defluxul de numerar.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found