Raportul fluxului de numerar către datorie relevă capacitatea unei companii de a-și susține obligațiile datoriei din fluxurile sale de numerar operaționale. Acesta este un tip de raport de acoperire a datoriilor. Un procent mai mare indică faptul că este mai probabil ca o companie să-și poată susține datoria existentă. Calculul este împărțirea fluxurilor de numerar operaționale la suma totală a datoriei. În acest calcul, datoria include datoria pe termen scurt, partea actuală a datoriei pe termen lung și datoria pe termen lung. Formula este:
Fluxuri de trezorerie operaționale ÷ Datoria totală = raportul fluxului de trezorerie la datorie
De exemplu, o afacere are o sumă totală de 2.000.000 de dolari. Fluxul său de numerar operațional pentru anul trecut a fost de 400.000 USD. Prin urmare, raportul fluxului de numerar al datoriilor sale se calculează astfel:
Fluxuri de trezorerie operaționale de 400.000 $ ÷ Datoria totală de 2.000.000 $ = 20%
Rezultatul de 20% indică faptul că organizația ar dura cinci ani pentru a achita datoria, presupunând că fluxurile de numerar continuă la nivelul actual pentru perioada respectivă. Atunci când evaluați rezultatul acestui calcul al raportului, rețineți că poate varia foarte mult în funcție de industrie.
O problemă cu acest raport este că nu ia în considerare cât de curând se va maturiza datoria. Dacă data scadenței este în viitorul imediat, atunci este în totalitate posibil ca o firmă să nu-și poată achita datoria, în ciuda unui raport solid de flux de numerar la datorie.
O variație a acestui raport este utilizarea fluxului de numerar liber în loc de fluxul de numerar din operațiuni în raport. Fluxul de numerar gratuit scade cheltuielile de numerar pentru cheltuielile de capital în curs, ceea ce poate reduce substanțial suma de numerar disponibilă pentru a achita datoria.
