Ați putea alege să vă vindeți creanțele pentru a accelera fluxul de numerar. Acest lucru se realizează prin vânzarea acestora către o terță parte în schimbul numerarului și a unei taxe de dobândă considerabile. Acest lucru are ca rezultat o chitanță imediată de numerar, mai degrabă decât să aștepte ca clienții să plătească în condiții normale de credit. În ce circumstanțe ar trebui utilizată această opțiune și care sunt avantajele și dezavantajele acestei proceduri?
Mecanica de vânzare a creanțelor
Atunci când o companie își vinde creanțele către o terță parte (cunoscută sub numele de factor), termenii oferiți de factor determină în esență circumstanțele în care poate fi utilizat acordul. În esență, o companie își vinde creanțele în schimbul a aproximativ 70% până la 85% din valoarea nominală a fiecărei facturi, plus o taxă care variază de la 2% la 5% din valoarea nominală a facturii. Odată ce factorul încasează plata pe factură, acesta restituie companiei vânzătoare diferența dintre valoarea nominală a facturii și suma de numerar deja furnizată companiei (mai puțin comisionul deja notat).
Acest aranjament este, în esență, un împrumut cu o rată a dobânzii foarte mare. De exemplu, presupuneți o taxă de 3% pentru o factură de 1.000 USD, cu doar 80% sau 800 USD din numerar plătit efectiv companiei. Prin urmare, taxa este de 30 USD pentru a utiliza 800 USD pentru termenul tipic de 30 de zile al unei facturi, care reprezintă o rată anuală a împrumutului de 45% (calculată ca 30 USD x 12 luni, împărțită la 800 USD).
Când vindeți creanțe
Având în vedere această rată a dobânzii extraordinar de ridicată, ar trebui să se considere că vânzarea de creanțe este o opțiune valabilă numai în circumstanțe foarte particulare. În primul rând, este utilizat de obicei numai atunci când toate celelalte forme mai rezonabile de finanțare (cum ar fi împrumuturile bancare, vânzarea de acțiuni sau reducerea fondului de rulment) au fost eliminate. În plus, trebuie să existe o oportunitate pentru o rată ridicată a cifrei de afaceri din vânzări. De exemplu, o afacere se află pe o piață în expansiune rapidă, unde există o cerere considerabilă pentru bunurile și serviciile sale. În acest caz, dacă poate converti o vânzare în numerar simultan și poate obține un profit rezonabil pentru fiecare tranzacție, poate plăti comisioanele factorului și poate genera totuși mai mulți bani decât ar fi fost cazul dacă nu ar fi efectuat vânzarea. Dacă afacerea poate realiza astfel de vânzări în volum mare, de multe ori pe an,poate obține un profit pe termen lung prin vânzarea creanțelor sale.
Cu toate acestea, vânzarea de creanțe poate fi o formă mortală de finanțare atunci când o afacere câștigă doar un profit mic și nu își crește rapid vânzările (pe scurt, cea mai comună stare de lucruri pentru majoritatea întreprinderilor). În acest caz, factorul va elimina toate profiturile din afaceri, lăsând entitatea într-o formă mai proastă decât se întâmplase înainte de a alege să utilizeze această formă de finanțare.
Astfel, vânzarea de creanțe funcționează cel mai bine în medii cu creștere ridicată și trebuie evitată în majoritatea celorlalte circumstanțe. O firmă de factoring de renume va recunoaște care sunt situațiile care se potrivesc cel mai bine cu finanțarea pe care o oferă și, prin urmare, poate sfătui o companie să caute finanțare în altă parte dacă situația sa de afaceri nu este supusă vânzării de creanțe.
