Analiza investițiilor implică utilizarea unor rapoarte relevante, analiza tendințelor și opiniile cercetătorilor pentru a decide cum să aloce fonduri diferitelor vehicule de investiții. Următorii factori sunt importanți în analiza investițiilor:
O revizuire a factorilor economici și de reglementare care influențează industria în care investitorul este interesat.
O examinare a bilanțului unei companii pentru a vedea dacă menține un nivel suficient de lichiditate, are o structură de capital conservatoare și folosește eficient activele sale.
O examinare a declarației de profit și pierdere a unei firme pentru a vedea dacă aceasta generează marje brute adecvate și profituri nete și se confruntă cu o rată rezonabilă și durabilă de creștere a vânzărilor.
O examinare a situației fluxurilor de numerar ale unei firme pentru a vedea dacă generează fluxuri de numerar adecvate.
O revizuire a informațiilor care însoțesc situațiile financiare pentru a vedea dacă compania folosește practici contabile conservatoare sau folosește contabilitatea „zona gri” pentru a contura rezultatele raportate și poziția financiară.
O analiză a nevoilor pe termen scurt și pe termen lung ale investitorului.
După evaluarea informațiilor precedente, trebuie să se determine nivelul de risc al investiției. Aceasta include riscul ca dividendele să se schimbe față de așteptările actuale, precum și ca prețul de vânzare al investiției să scadă față de prețul inițial de achiziție. Acest risc se bazează pe mulți factori, cum ar fi posibilitatea unei noi concurențe pe piață, modificări ale tehnologiei, modificări ale reglementărilor guvernamentale și modificări ale ratelor de impozitare.
Investitorul trebuie să ia în considerare probabilitatea de a nu putea vinde investiția mai mult decât prețul inițial de achiziție. Aceasta poate fi o preocupare majoră atunci când un titlu este tranzacționat subțire. Este posibil ca o scădere a dobânzii investitorului să poată declanșa o vânzare a activului în cauză, rezultând ca investitorul să sufere pierderi majore la o dată ulterioară.
Rezultatul unei analize de investiții depinde și de preferințele investiționale ale investitorului. De exemplu, cineva care se apropie de pensionare s-ar putea să nu fie interesat să investească într-o companie nouă pentru care există perspective rezonabile de creștere semnificativă câțiva ani în viitor, deoarece există și riscul de a pierde întreaga investiție.
