Un raport de acoperire măsoară capacitatea unei companii de a-și plăti datoriile în timp util. Ratele de acoperire sunt utilizate în mod obișnuit de creditori și creditori, atât pentru clienții lor existenți, cât și pentru clienții noi care solicită credit. Ratele pot fi utilizate intern, deși, de obicei, numai atunci când contractele de împrumut impun ca o companie să mențină un anumit raport minim sau altfel să se confrunte cu anularea împrumutului.
Un raport de acoperire ar putea oferi un accent restrâns doar asupra capacității de a rambursa dobânzile la un împrumut (rata de acoperire a dobânzii) sau poate examina capacitatea de a rambursa atât dobânzile, cât și plățile de program programate pentru un împrumut (raportul de acoperire a serviciului datoriei). Ultimul tip de măsurare este de preferat, deoarece oferă cea mai detaliată analiză a faptului dacă o afacere își poate îndeplini obligațiile datoriei.
Nu există un anumit multiplu de acoperire care să fie considerat în mod specific bun sau rău. În general, cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare probabilitatea ca o companie să-și poată plăti datoriile. Dacă un raport este mai mic de 1: 1, acesta este un indicator puternic al problemelor de plată iminente. Cel mai bun mod de a examina un raport de acoperire este de a-l reprezenta pe o linie de tendință pe o perioadă lungă de timp; dacă tendința scade, acesta poate fi un indicator al problemelor viitoare, chiar dacă raportul este în prezent suficient de ridicat pentru a indica un nivel rezonabil de lichiditate. Raportul poate fi, de asemenea, comparat cu același calcul pentru concurenți, pentru a vedea cum funcționează afacerea vizată în raport cu colegii săi.
Ratele de acoperire ar trebui evaluate în concordanță cu volatilitatea fluxurilor de numerar ale companiei. Dacă fluxurile de numerar fluctuează foarte mult în timp, chiar și un raport de acoperire ridicat nu poate oferi o indicație adecvată a capacității de plată. Dimpotrivă, dacă fluxurile de numerar ale companiei sunt extrem de stabile și fiabile, un raport de acoperire mult mai mic ar putea oferi în continuare creditorului sau creditorului o anumită încredere în ceea ce privește rambursarea.
