Contabilitatea titlurilor convertibile implică recunoașterea conversiei titlurilor de creanță în capitaluri proprii. Un titlu convertibil este un instrument de creanță care conferă titularului dreptul de a-l converti în acțiuni ale entității emitente. Acest tip de garanție are valoare pentru investitor, care poate primi plăți cu dobânzi asupra datoriei sau poate alege să achiziționeze acțiuni care ar fi putut crește ca valoare. Datorită acestei valori adăugate, societatea emitentă poate obține o rată a dobânzii mai mică asupra datoriilor sale decât ar fi cazul în mod normal. Contabilitatea unui instrument de datorie care este convertit în capitalul propriu al unei companii în cadrul unei oferte de stimulare trebuie să recunoască o cheltuială în valoare de:
(Valoarea justă a tuturor valorilor mobiliare și a altor contraprestații transferate) - (Valoarea justă a valorilor mobiliare emise)
Valoarea justă din acest calcul se bazează pe valorile juste ale valorilor mobiliare atunci când este acceptată o ofertă de stimulare a conversiei. Dacă nu există o ofertă de stimulare și, în schimb, conversia unui instrument de creanță în capitalul propriu al unei companii se bazează pe privilegiile de conversie inițiale menționate în instrumentul de creanță, nu recunoașteți câștigul sau pierderea tranzacției.
De exemplu, Armadillo Industries emite o obligațiune convertibilă de 1.000 USD care se vinde cu 1.000 USD. Obligațiunea este convertibilă în acțiuni Armadillo la un preț de conversie de 20 USD. Pentru a induce deținătorii de obligațiuni să le convertească în acțiuni ale companiei, Armadillo oferă reducerea prețului de conversie la 10 USD dacă conversia are loc în următoarele 30 de zile.
Un număr de investitori acceptă noile condiții de conversie și își convertesc obligațiunile în acțiuni ale companiei. Prețul de piață al acțiunilor Armadillo la data conversiei este de 30 USD. Pe baza acestor informații, calculul contraprestației incrementale plătite de Armadillo pentru efectuarea conversiei este:
