Atunci când se analizează situațiile financiare ale unei terțe părți, poate fi necesar să se calculeze cheltuielile sale de capital. Acest lucru este necesar pentru a vedea dacă organizația cheltuie o sumă suficientă cu active fixe pentru a-și menține operațiunile. Cea mai bună abordare pentru calcularea cheltuielilor de capital este formula cheltuielilor de capital. Pașii sunt:
Obțineți situațiile financiare ale companiei țintă de la sfârșitul anului din ultimii doi ani. Dacă compania este deținută public, aceste informații sunt disponibile pe site-ul Comisiei pentru valori mobiliare și valori mobiliare.
Scadeți valoarea netă a activelor fixe enumerate în situațiile financiare pentru anul precedent din valoarea netă a activelor fixe listate pentru anul abia încheiat. Rezultatul este modificarea netă a mijloacelor fixe. Această cifră trebuie ajustată în continuare cu următorii pași:
Scoateți din calcul toate activele necorporale. Presupunem că sunteți interesat doar de cheltuielile pentru imobilizări corporale, deci intangibilele nu sunt necesare. În plus, majoritatea activelor necorporale au fost obținute prin achiziții, nu printr-un program de cheltuieli de capital.
Elimină toate activele obținute prin achiziții în perioada de raportare. Aceste informații ar trebui să fie enumerate în notele care însoțesc situațiile financiare.
Scădeți suma totală a amortizării acumulate enumerate în situațiile financiare pentru anul precedent din suma totală a amortizării acumulate listate pentru anul abia încheiat. Rezultatul este suma totală a amortizării pentru anul care tocmai s-a încheiat. O sursă alternativă este cheltuielile cu amortizarea listate în contul de profit și pierdere pentru anul care tocmai s-a încheiat. Această cifră nu ar trebui să includă nicio amortizare și nici o amortizare asociată cu activele achiziționate.
Adăugați amortizarea totală a anului la modificarea valorii nete a mijloacelor fixe. Aceasta este suma totală pe care compania a cheltuit-o pentru cheltuieli de capital în perioada de măsurare.
Alternativ, ați putea fi interesat de suma pe care o companie o cheltuiește pentru proiecte de dezvoltare software. Acesta poate fi un element critic, în cazul în care cheltuielile sunt capitalizate în loc de a fi imputate cheltuielilor pe măsură ce au fost efectuate. Aceste informații pot fi dezvăluite în elementul rând al activelor imobilizate din bilanț sau în notele de subsol însoțitoare. În ambele cazuri, comparați informațiile din ultimii doi ani pentru a determina modificarea cheltuielilor pentru proiectele software capitalizate.
O întrebare suplimentară care implică analiza cheltuielilor de capital este de a determina câte dintre cheltuieli sunt legate de înlocuirea activelor existente, comparativ cu cheltuielile care vizează extinderea afacerii. Există trei modalități de estimare a acestor informații:
Urmăriți cheltuielile de capital pe o linie de tendință . Dacă cheltuielile sunt relativ plate, cea mai mare parte a tuturor cheltuielilor sunt probabil din varietatea de întreținere.
Comparați cheltuielile de capital cu vânzările . Nu există o relație directă cu cheltuielile de capital și vânzările. Cu toate acestea, dacă le comparați pe cei doi pe mai mulți ani, iar proporția cheltuielilor cu vânzările este în creștere, este probabil ca compania să investească în mai mult decât cheltuieli de întreținere.
Corelați cheltuielile de capital cu unitățile de afaceri . Dacă compania țintă se confruntă cu o creștere rapidă într-o anumită unitate de afaceri, căutați în notele de subsol suma cheltuielilor de capital asociate acelei unități de afaceri.
