Metoda dobânzii efective este o tehnică pentru calcularea ratei reale a dobânzii într-o perioadă pe baza valorii contabile a unui instrument financiar la începutul perioadei contabile. Astfel, dacă valoarea contabilă a unui instrument financiar scade, la fel și valoarea dobânzii aferente; dacă valoarea contabilă crește, la fel crește și valoarea dobânzii aferente. Această metodă este utilizată pentru a contabiliza primele de obligațiuni și reducerile de obligațiuni. O primă de obligațiuni apare atunci când investitorii sunt dispuși să plătească mai mult decât valoarea nominală a unei obligațiuni, deoarece rata sa dobânzii declarată este mai mare decât rata dobânzii predominante pe piață. O reducere a obligațiunilor are loc atunci când investitorii sunt dispuși să plătească mai puțin decât valoarea nominală a unei obligațiuni, deoarece rata dobânzii declarate este mai mică decât rata de piață dominantă.
Metoda dobânzii efective este preferabilă metodei liniare de percepere a primelor și a reducerilor la instrumentele financiare, deoarece metoda eficientă este considerabil mai precisă de la o perioadă la alta. Cu toate acestea, este de asemenea mai dificil de calculat decât metoda liniară, deoarece metoda eficientă trebuie recalculată în fiecare lună, în timp ce metoda liniară percepe aceeași sumă în fiecare lună. Astfel, în cazurile în care valoarea reducerii sau primei este imaterială, este acceptabil să se utilizeze în schimb metoda liniară. Până la sfârșitul perioadei de amortizare, sumele amortizate conform dobânzii efective și metodele liniare vor fi aceleași.
Dacă o entitate cumpără sau vinde un instrument financiar pentru o sumă diferită de valoarea sa nominală, aceasta înseamnă că rata dobânzii pe care o câștigă sau o plătește efectiv pentru investiție este diferită de dobânda declarată plătită pentru instrumentul financiar. De exemplu, dacă o companie cumpără un instrument financiar cu 95.000 USD, care are o sumă nominală de 100.000 USD și care plătește dobânzi de 5.000 USD, atunci dobânda reală pe care o câștigă pentru investiție este de 5.000 USD / 95.000 USD sau 5,26%.
Conform metodei dobânzii efective, rata efectivă a dobânzii, care este o componentă cheie a calculului, reduce actualele intrări și ieșiri de numerar viitoare preconizate pe durata de viață a unui instrument financiar. Pe scurt, venitul sau cheltuielile din dobânzi recunoscute într-o perioadă de raportare este rata efectivă a dobânzii înmulțită cu valoarea contabilă a unui instrument financiar.
De exemplu, Muscle Designs Company, care produce echipamente de ridicare a greutăților pentru punctele de vânzare cu amănuntul, achiziționează o obligațiune care are o sumă principală declarată de 1.000 USD, pe care emitentul o va achita în trei ani. Obligațiunea are o rată a dobânzii cupon de 5%, care se plătește la sfârșitul fiecărui an. Muscle cumpără obligațiunea pentru 900 USD, ceea ce reprezintă o reducere de 100 USD din suma nominală de 1.000 USD. Muscle clasifică investiția ca fiind menținută până la scadență și înregistrează următoarea intrare:
