Contabilitatea la valoarea justă utilizează valorile de piață curente ca bază pentru recunoașterea anumitor active și pasive. Valoarea justă este prețul estimat la care un activ poate fi vândut sau o datorie decontată într-o tranzacție ordonată către o terță parte în condițiile actuale ale pieței. Această definiție include următoarele concepte:
Condițiile actuale ale pieței . Derivarea valorii juste ar trebui să se bazeze pe condițiile pieței la data evaluării, mai degrabă decât pe o tranzacție care a avut loc la o dată anterioară.
Intenție . Intenția deținătorului unui activ sau pasiv de a-l deține în continuare este irelevantă pentru evaluarea valorii juste. O astfel de intenție ar putea altfel modifica valoarea justă măsurată. De exemplu, dacă intenția este de a vinde imediat un activ, acest lucru ar putea fi dedus pentru a declanșa o vânzare rapidă, ceea ce poate duce la un preț de vânzare mai mic.
Tranzacție ordonată . Valoarea justă se calculează pe baza unei tranzacții ordonate, care deduce o tranzacție în care nu există o presiune nejustificată de a vinde, așa cum se poate întâmpla într-o lichidare corporativă.
Terț . Valoarea justă se calculează pe baza unei vânzări presupuse către o entitate care nu este o persoană din interiorul companiei sau care are legătură în vreun fel cu vânzătorul. În caz contrar, o tranzacție cu părți afiliate ar putea înclina prețul plătit.
Determinarea ideală a valorii juste se bazează pe prețurile oferite pe o piață activă. O piață activă este aceea în care există un volum suficient de mare de tranzacții pentru a furniza informații de preț în curs. De asemenea, piața din care se derivă o valoare justă ar trebui să fie piața principală pentru activ sau pasiv, deoarece volumul mai mare de tranzacții asociat acestei piețe ar trebui să conducă, probabil, la cele mai bune prețuri pentru vânzător. Piața pe care o afacere vinde în mod normal tipul de activ în cauză sau stabilește pasivele este considerată a fi piața principală.
În contabilitatea valorii juste, există mai multe abordări generale permise pentru obținerea valorilor juste, care sunt:
Abordare de piață . Utilizează prețurile asociate tranzacțiilor reale de piață pentru active și pasive similare sau identice pentru a obține o valoare justă. De exemplu, prețurile titlurilor deținute pot fi obținute de la o bursă națională pe care aceste titluri sunt cumpărate și vândute în mod obișnuit.
Abordarea veniturilor . Utilizează fluxurile de numerar viitoare sau câștigurile viitoare, ajustate cu o rată de actualizare care reprezintă valoarea în timp a banilor și riscul ca fluxurile de numerar să nu fie atinse, pentru a obține o valoare actualizată actualizată. O modalitate alternativă de a încorpora riscul în această abordare este dezvoltarea unui set mediu ponderat în funcție de probabilitate a posibilelor fluxuri de numerar viitoare.
Abordarea costurilor . Folosește costul estimat pentru a înlocui un activ, ajustat pentru perimarea activului existent.
GAAP oferă o ierarhie a surselor de informații care variază de la nivelul 1 (cel mai bun) la nivelul 3 (cel mai rău). Intenția generală a acestor niveluri de informații este de a face contabilul printr-o serie de alternative de evaluare, unde soluțiile mai apropiate de nivelul 1 sunt preferate față de nivelul 3. Caracteristicile celor trei niveluri sunt după cum urmează:
Nivelul 1 . Acesta este un preț cotat pentru un articol identic pe o piață activă la data măsurării. Aceasta este cea mai fiabilă dovadă a valorii juste și ar trebui utilizată ori de câte ori aceste informații sunt disponibile. Când există o marjă a prețului ofertă-cerere, utilizați prețul cel mai reprezentativ pentru valoarea justă a activului sau pasivului. Aceasta poate însemna utilizarea unui preț licitat pentru o evaluare a activelor și a unui preț cerut pentru o datorie. Când ajustați un preț de nivel 1 cotat, acest lucru transformă automat rezultatul într-un nivel inferior.
Nivelul 2 . Aceasta este intrări observabile direct sau indirect, altele decât prețurile cotate. Un exemplu de intrare de nivel 2 este un multiplu de evaluare pentru o unitate de afaceri care se bazează pe vânzarea de entități comparabile. Această definiție include prețurile pentru active sau pasive care sunt (cu elementele cheie notate cu caractere aldine):
Pentru articole similare pe piețe active; sau
Pentru articole identice sau similare pe piețe inactive; sau
Pentru intrări, altele decât prețurile cotate, cum ar fi riscurile de credit, ratele de neplată și ratele dobânzii; sau
Pentru intrări derivate din corelarea cu datele de piață observabile.
Nivelul 3 . Aceasta este o intrare neobservabilă. Poate include datele proprii ale companiei, ajustate pentru alte informații disponibile în mod rezonabil. Exemple de date de nivel 3 sunt o prognoză financiară generată intern și prețurile cuprinse într-o ofertă oferită de la un distribuitor.
Aceste trei niveluri sunt cunoscute sub numele de ierarhie a valorii juste. Vă rugăm să rețineți că aceste trei niveluri sunt utilizate numai pentru a selecta intrări în tehnicile de evaluare (cum ar fi abordarea de piață). Nivelurile nu sunt utilizate pentru a crea în mod direct valori juste pentru active sau pasive.
