Raportarea valorilor mobiliare privilegiate este raportarea obligatorie a activității de deținere de acțiuni de către persoane juridice din interior. Se intenționează să informeze publicul cu privire la modificările de proprietate, care pot avea impact asupra deciziilor lor de investiții. Securities and Exchange Commission (SEC) cere ca directorii, ofițerii și acționarii mai mari ai unei companii deținute public să depună rapoarte la SEC cu privire la participațiile lor în afaceri. SEC pune aceste informații la dispoziția publicului, iar transmiterile pot constitui, de asemenea, baza pentru investigații cu privire la problemele de proprietate.
SEC definește un ofițer care trebuie să se angajeze în prezentarea acestui raport ca fiind:
… Președinte, director financiar principal, contabil principal (sau, dacă nu există un astfel de contabil, controlorul) și vicepreședinte al companiei care are în sarcină o unitate de afaceri principală, o divizie sau o funcție (cum ar fi vânzările, administrarea sau finanțe), orice alt ofițer care îndeplinește o funcție de elaborare a politicilor sau orice altă persoană care îndeplinește funcții similare de elaborare a politicilor pentru companie.
De asemenea, un proprietar benefic trebuie să depună rapoarte. Aceasta este considerată a fi oricine are un interes direct sau indirect în valorile mobiliare ale întreprinderii și care deține mai mult de 10% dintr-o clasă a valorilor mobiliare înregistrate ale companiei. Această definiție nu se aplică brokerilor, băncilor sau planurilor de beneficii pentru angajați. Exemple de proprietari efectivi sunt membrii familiei imediate, dacă împărtășesc aceeași gospodărie. Pentru a ajunge la cifra de 10%, trebuie să includeți orice drepturi restante de apreciere a acțiunilor, opțiuni și mandate. Opțiunile și mandatele trebuie incluse chiar dacă prețurile lor de exercitare sunt în prezent peste prețul pieței (și, prin urmare, este puțin probabil să fie exercitate).
Formulare de raportare privilegiate
SEC solicită persoanelor din interior să raporteze folosind trei formulare. Formele sunt:
- Formularul 3 . Dezvăluie proprietatea inițială a titlurilor de capital ale companiei. Dacă valorile mobiliare tocmai au fost înregistrate, atunci acest formular trebuie depus până la data intrării în vigoare a declarației de înregistrare. Dacă solicitantul a fost clasificat ca fiind obligat să depună dosarul, acesta are 10 zile în care să depună raportul.
- Formularul 4 . Dezvăluie modificările în proprietatea unei persoane asupra emitentului. Odată ce s-a produs schimbarea dreptului de proprietate, formularul trebuie depus până la sfârșitul celei de-a doua zile lucrătoare ulterioare. Modificările de proprietate directe și indirecte sunt raportate pe linii separate ale formularului. Dacă persoana achiziționează valori mobiliare în valoare de cel mult 10.000 USD, nu este necesar să depuneți acest formular. Multe dintre aceste formulare pot fi depuse dacă o persoană este angajată într-un program continuu de achiziții sau vânzări de acțiuni. Cerința de depunere continuă timp de șase luni după ce o persoană a încetat să fie ofițer sau director al emitentului.
- Formularul 5 . Se intenționează a fi un formular de sinteză care trebuie depus la sfârșitul anului, pe care se notează toate tranzacțiile suplimentare pentru care o persoană a fost scutită de depunerea unui formular 4. Formularul trebuie depus în termen de 45 de zile de la sfârșitul anului fiscal afacerea.
Formularul 4 este cel mai frecvent depus din cele trei formulare, deoarece poate exista un număr mare de tranzacții individuale care necesită documentație pe parcursul unui an.
Entitatea emitentă nu este responsabilă pentru depunerea acestor formulare, dar trebuie să indice în declarația sa anuală de împuternicire dacă are cunoștință despre depuneri lipsă sau intempestive.
