Un program de amortizare a obligațiunilor este un tabel care arată suma cheltuielilor cu dobânzile, plata dobânzii și amortizarea reducerii sau a primei unei obligațiuni în fiecare perioadă succesivă. Tabelul este utilizat în mod obișnuit de către emitenții de obligațiuni pentru a-i ajuta în contabilizarea acestor instrumente în timp. Cea mai precisă metodă utilizată pentru acest calcul se numește metoda ratei efective. Următorii pași sunt utilizați pentru a pregăti tabelul folosind această metodă:
Calculați soldul curent al obligațiunii de plătit prin actualizarea fluxurilor sale de numerar rămase. Rata de actualizare utilizată este rata dobânzii de pe piață. Rata pieței este rata efectivă a dobânzii.
Înmulțiți valoarea nominală a obligațiunii cu rata dobânzii declarată pentru a ajunge la plata dobânzii care trebuie efectuată pentru obligațiune în perioada respectivă.
Înmulțiți soldul curent al obligațiunii cu rata dobânzii efective pentru a ajunge la cheltuielile cu dobânzile de înregistrat pentru perioada respectivă.
Calculați diferența dintre plata dobânzii (pasul 2) și cheltuiala cu dobânda (pasul 3). Aceasta este reducerea sau prima la obligațiunea care urmează să fie amortizată în perioada respectivă.
Dacă a existat o reducere în perioada respectivă, adăugați suma amortizată la soldul inițial al obligațiunii pentru a ajunge la soldul final al obligațiunii. Dacă a existat o primă în perioada respectivă, scădeți suma amortizată din soldul inițial pentru a ajunge la soldul final al obligațiunii.
O modalitate mai simplă, dar mai puțin precisă de a pregăti un program de amortizare a obligațiunilor este utilizarea metodei liniare. Următorii pași sunt utilizați pentru a pregăti programul folosind această abordare:
Calculați soldul curent al obligațiunii de plătit prin actualizarea fluxurilor sale de numerar rămase. Rata de actualizare utilizată este rata dobânzii de pe piață. Rata pieței este rata efectivă a dobânzii.
Împărțiți reducerea totală sau prima la numărul de perioade rămase pentru a determina suma de amortizat în perioada curentă.
Înmulțiți valoarea nominală a obligațiunii cu rata dobânzii declarată pentru a ajunge la plata dobânzii care trebuie efectuată pentru obligațiune în perioada respectivă.
Dacă există o reducere, calculați cheltuielile cu dobânzile adăugând suma amortizată la plata dobânzii. Dacă există o primă, calculați cheltuielile cu dobânzile scăzând suma amortizată din plata dobânzii.
Dacă a existat o reducere în perioada respectivă, adăugați suma amortizată la soldul inițial al obligațiunii pentru a ajunge la soldul final al obligațiunii. Dacă a existat o primă în perioada respectivă, scădeți suma amortizată din soldul inițial pentru a ajunge la soldul final al obligațiunii.
