Un contract de obligațiune este contractul asociat cu o obligațiune. Condițiile contractului de obligațiuni includ o descriere a caracteristicilor obligațiunilor, restricțiile impuse emitentului și acțiunile care vor fi declanșate în cazul în care emitentul nu efectuează plăți în timp util. Astfel, un contract va include probabil următoarele clauze:
Scop . Acordul menționează motivul pentru care obligațiunile sunt emise.
Rata dobânzii . Aceasta este rata dobânzii indicată pe fața obligațiunii.
Calculul dobânzii . Aceasta este o descriere a formulei utilizate pentru a calcula suma dobânzii care trebuie plătită.
Date de plată . Datele la care plățile de dobânzi vor fi efectuate deținătorilor de obligațiuni.
Data scadenței . Data scadenței obligațiunii, când valoarea nominală a obligațiunii va fi plătită deținătorilor de obligațiuni.
Caracteristici de apelare . Aceasta explică drepturile emitentului de a răscumpăra obligațiuni înainte de data scadenței.
Caracteristici de conversie . Aceasta este o explicație a circumstanțelor în care obligațiunile pot fi convertite în stocul comun al emitentului și la ce multiplu de conversie.
Legăminte . Aceasta este o listă a pactelor la care va fi supus emitentul în timp ce obligațiunile sunt restante și modul în care sunt calculate pactele.
Acțiuni de neplată . Aceasta poate include o serie de acțiuni posibile, cum ar fi creșterea ratei dobânzii, crearea unei datorii cumulate a dobânzii sau accelerarea datei scadenței obligațiunii.
Contractul de obligațiuni este documentul juridic de bază la care face referire emitentul de obligațiuni și investitori atunci când există un litigiu cu privire la obligațiuni.
