Un scut fiscal este utilizarea deliberată a cheltuielilor impozabile pentru a compensa veniturile impozabile. Intenția unui scut fiscal este de a amâna sau elimina o datorie fiscală. Acest lucru poate reduce rata efectivă de impozitare a unei companii sau persoane fizice, ceea ce este deosebit de important atunci când veniturile raportate sunt destul de mari. Exemple de cheltuieli impozabile utilizate ca scut fiscal sunt:
Plata fondurilor pentru contribuții caritabile, pentru a percepe contribuțiile ca o cheltuială impozabilă
Datorie contractantă, pentru a percepe cheltuiala aferentă dobânzii ca o cheltuială impozabilă
Cheltuieli medicale suportate, pentru a percepe plățile ca cheltuieli impozabile
Achiziționarea de active fixe, pentru a percepe amortizarea accelerată (în cazul imobilizărilor necorporale) ca cheltuială impozabilă
Valoarea unui scut fiscal se calculează ca suma cheltuielii impozabile, înmulțită cu rata impozitului. Astfel, dacă rata de impozitare este de 21% și afacerea are cheltuieli cu dobânzi de 1.000 USD, valoarea scutului fiscal al cheltuielilor cu dobânzile este de 210 USD.
Strategia de protecție fiscală poate fi utilizată pentru a crește valoarea unei afaceri, deoarece reduce obligația fiscală care altfel ar reduce valoarea activelor entității. Efectele scutului fiscal ar trebui utilizate în toate analizele fluxurilor de numerar, deoarece este afectată suma numerarului plătit în impozite.
Strategiile de scutire fiscală sunt disponibile atât pentru declarațiile fiscale comerciale, cât și individuale. Exemplul clasic al unei strategii de protecție fiscală pentru o persoană este achiziționarea unei case cu un credit ipotecar. Cheltuielile cu dobânzile asociate cu ipoteca sunt deductibile din impozite, care sunt apoi compensate cu venitul impozabil al persoanei, rezultând o reducere semnificativă a datoriei sale fiscale.
