O afacere sau un guvern poate emite obligațiuni atunci când are nevoie de o sursă pe termen lung de finanțare în numerar. Atunci când o organizație emite obligațiuni, este probabil ca investitorii să plătească mai puțin decât valoarea nominală a obligațiunilor atunci când rata dobânzii declarată pentru obligațiuni este mai mică decât rata dobânzii predominante pe piață. Procedând astfel, investitorii câștigă o rentabilitate mai mare a investiției reduse. În acest caz, entitatea emitentă stochează valoarea acestei reduceri (diferența dintre valoarea nominală și suma plătită) într-un cont de contra-răspundere și amortizează suma acestei plăți reduse pe durata obligațiunilor, ceea ce mărește suma care înregistrările comerciale ca cheltuieli cu dobânzile. Rezultatul net este o sumă totală recunoscută a cheltuielilor cu dobânzile pe durata de viață a obligațiunii, care este mai mare decât valoarea dobânzii plătite efectiv investitorilor.Suma recunoscută echivalează cu rata dobânzii de pe piață la data vânzării obligațiunilor. Conceptul este cel mai bine descris cu următorul exemplu.
Exemplu de amortizare a unei reduceri de obligațiuni
ABC International emite 10.000.000 USD de obligațiuni la o rată a dobânzii de 8%, care este oarecum mai mică decât rata pieței în momentul emiterii. În consecință, investitorii plătesc mai puțin decât valoarea nominală a obligațiunilor, ceea ce crește rata efectivă a dobânzii pe care o primesc. Astfel, ABC nu primește valoarea nominală de 10.000.000 USD pentru obligațiuni, ci mai degrabă 9.900.000 USD, care reprezintă o reducere din valoarea nominală a obligațiunilor. ABC înregistrează primirea inițială a numerarului cu această intrare:
