Ciclul de conversie a activelor este procesul prin care numerarul este utilizat pentru a crea bunuri și servicii, pentru a le livra clienților, apoi pentru a colecta creanțele rezultate și a le converti înapoi în numerar. Natura acestui ciclu determină măsura în care o afacere are fie un flux net de intrare, fie un flux de numerar. Factorii cheie sunt după cum urmează:
- Achiziționarea de materiale . În ce condiții își plătește compania furnizorii săi? Dacă termenele de plată sunt extrem de scurte, companiei i se va cere să vină cu numerarul pentru a-și plăti materialele aproape simultan. Același concept se aplică atunci când o afacere furnizează servicii - o perioadă de plată săptămânală necesită plățile aproape imediate de numerar, în timp ce o perioadă de plată lunară permite unei firme să rețină plățile în numerar pentru o perioadă substanțial mai lungă.
- Durata producției . Procesul de producție poate lega numerar pentru o perioadă destul de lungă de timp. O operațiune care utilizează timpi scurți de configurare a mașinii, păstrează mai puține locuri de muncă pe podea de producție simultan și folosește o filozofie de producție just-in-time poate reduce drastic perioada de timp în care banii sunt legați în producție.
- Viteza de facturare . O afacere nu poate fi plătită dacă nu facturează clientul. În consecință, facturările ar trebui emise de îndată ce livrarea a fost finalizată. În situațiile în care livrarea nu va fi completă pentru o perioadă de timp, ar trebui să existe cerințe de plată parțiale între timp care să accelereze fluxul de numerar.
- Colecție . Timpul necesar pentru colectarea numerarului de la clienți este controlat de condițiile date la începutul unei vânzări. O perioadă lungă de colectare poate avea un impact drastic asupra cantității de numerar necesare pentru operarea unei afaceri.
Factorii anteriori pot fi ajustați pentru a extinde termenele de plată către furnizori, pentru a scurta procesul de producție și pentru a accelera facturările și încasările de la clienți. Rezultatul ar trebui să fie o reducere semnificativă a numerarului necesar pentru menținerea întregului ciclu de conversie a activelor. Aceste modificări ar putea duce la trecerea de la o ieșire netă de numerar la o intrare netă de numerar.
