Capitalul de risc reprezintă finanțare acordată întreprinderilor care au un potențial ridicat de creștere. Aceste investiții tind să aibă un nivel ridicat de risc pentru investitori, care este compensat de perspectiva unor randamente ridicate. Având în vedere riscul semnificativ de pierdere asociat investițiilor de capital de risc, investitorii în fonduri de capital de risc tind să fie persoane cu valoare netă ridicată, care își permit să suporte pierderi semnificative. Compensarea posibilității acestor pierderi este șansa de a câștiga un randament supradimensionat pe câteva dintre investițiile efectuate.
Există mai multe etape în creșterea inițială a unei afaceri în care capitalul de risc poate fi investit. Banii însămânțați sunt o cantitate mică de capital inițial care este investit cu intenția de a dovedi un concept de afaceri. Odată ce produsele sunt în dezvoltare și cota de piață este extinsă, valoarea capitalului de risc investit este substanțial mai mare, de obicei pe parcursul mai multor runde de finanțare. Investitorii își recuperează investițiile fie prin vânzarea acțiunilor lor în afacere în timpul unei oferte publice inițiale, fie prin vânzarea companiei către o organizație mai mare.
Un dezavantaj potențial pentru participanții la investiții este că investitorii cu capital de risc își doresc de obicei unul sau mai multe locuri în consiliul de administrație și pot impune modificări în structura de conducere a afacerii. De asemenea, capitalul de risc poate fi obținut numai în schimbul unei părți semnificative din capitalul propriu al afacerii, astfel încât fondatorii firmei pot constata că eventualele lor câștiguri din vânzarea entității sunt mai mici decât se aștepta. Compensarea acestor probleme reprezintă beneficiile finanțării timpurii care ar putea să nu fie disponibile din alte surse, precum și consiliere tehnică sau de management de la firma de capital de risc și utilizarea conexiunilor sale cu alte firme din industrie.
Poate fi destul de dificil să obțineți finanțare cu capital de risc, deoarece capitaliștii de risc tind să fie destul de pretențioși în selectarea participanților. Ei caută o echipă de conducere cu experiență, un plan de afaceri unic și o perspectivă pentru o creștere rapidă. În plus, vor investi doar în industrii unde au deja un nivel semnificativ de expertiză, probabil din cauza investițiilor anterioare în aceleași domenii.
