Factoringul este utilizarea creanțelor unei entități împrumutate ca bază pentru un acord de finanțare cu un împrumutat. Împrumutatul este dispus să accepte un acord de factoring atunci când are nevoie de numerar mai devreme decât condițiile de plată în baza cărora clienții săi sunt obligați să plătească. Factorii sunt de obicei dispuși să avanseze fonduri destul de rapid în cadrul acestui tip de aranjament.
Acest tip de împrumut se intenționează să fie pe termen scurt, astfel încât fondurile împrumutate să fie rambursate imediat ce creanțele asociate sunt plătite de clienți. Un aranjament de factoring poate fi extins prin trecerea constantă a unui nou set de creanțe; dacă da, un împrumutat poate avea un nivel de bază al datoriei care este întotdeauna prezent, atâta timp cât poate susține o sumă echivalentă de creanțe.
Taxele asociate factoringului sunt destul de mari, ceea ce face ca aceasta să fie una dintre cele mai scumpe alternative de finanțare disponibile. În consecință, împrumutații revizuiesc de obicei alte tipuri de acorduri de finanțare înainte de a se orienta către factoring ca opțiune. Cu toate acestea, o afacere de start-up fără istoric corporativ poate fi refuzată de creditori mai tradiționali și, prin urmare, trebuie să utilizeze factoringul ca principală cale pentru a avea acces la numerar.
Există mai multe variante ale conceptului de factoring, care sunt:
Creditorul are control . Împrumutătorul avansează un anumit procent din soldurile creanțelor către împrumutat și se angajează să colecteze creanțele. Creditorul monitorizează toate creanțele datorate de la clienții împrumutatului și primește plățile către locația desemnată a creditorului. Această abordare reduce riscul de neplată pentru creditor.
Împrumutatul are controlul . Creanțele sunt utilizate în esență ca garanție pentru un avans de numerar de la un creditor, dar împrumutatul păstrează controlul asupra creanțelor și încasează de la clienți. Această abordare este cel mai puțin vizibilă pentru clienți.
Din perspectiva împrumutatului, există un puternic stimulent pentru a-i împiedica pe clienți să cunoască orice aranjamente de factoring, deoarece factoringul dă aspectul unei afaceri cu finanțe instabile. Cu toate acestea, acordarea de către debitor a controlului asupra creanțelor face mai puțin probabil ca împrumutătorul să poată încasa creanțele în cazul unei neîndepliniri a obligațiilor de către debitor. Astfel, există o tensiune inerentă între părți cu privire la modul în care trebuie stabilit un acord de factoring.
