Indicele de lichiditate calculează zilele necesare pentru a converti creanțele comerciale și stocurile unei companii în numerar. Indicele este utilizat pentru a estima capacitatea unei companii de a genera numerarul necesar pentru acoperirea pasivelor curente. Utilizați pașii următori pentru a calcula indicele de lichiditate:
- Înmulțiți soldul creanțelor comerciale finale cu perioada medie de colectare.
- Înmulțiți soldul de inventar final cu perioada medie de lichidare a stocului. Aceasta include zilele medii pentru a vinde inventarul și pentru a colecta creanțele rezultate.
- Rezumați primele două elemente și împărțiți la totalul tuturor creanțelor comerciale și a inventarului.
Formula indicelui de lichiditate este:
((Creanțe comerciale x Zile de lichidare) + (Inventar x Zile de lichidare)) ÷
(Creanțe comerciale + Inventar)
Informațiile privind zilele de lichidare din formulă se bazează pe medii istorice, care s-ar putea să nu se traducă bine în creanțele și inventarul aflat în prezent. Fluxurile de numerar reale pot varia substanțial în jurul valorilor medii indicate de formulă. De asemenea, dacă aceste informații sunt reprezentate grafic pe o linie de tendință, asigurați-vă că aplicați în mod consecvent aceeași metodă de mediere pentru toate perioadele; în caz contrar, rezultatele pot fi nesigure.
De exemplu, controlorul Hassle Corporation dorește să înțeleagă capacitatea companiei de a-și converti creanțele și inventarul în numerar. Hassle are la îndemână creanțe comerciale de 400.000 USD, care în mod normal pot fi convertite în numerar în termen de 50 de zile. Hassle are, de asemenea, 650.000 USD de inventar, care poate fi lichidat în medie în 90 de zile. Atunci când este combinat cu perioada de colectare a creanțelor, aceasta înseamnă că durează 140 de zile pentru lichidarea completă a inventarului și colectarea veniturilor. Pe baza acestor informații, indicele de lichiditate este:
((Creanțe de 400.000 $ x 50 de zile pentru lichidare) + (Inventar de 650.000 $ x 140 de zile pentru lichidare)) ÷ (Creanțe de 400.000 $ + Inventar de 650.000 $)
= 106 zile pentru a converti activele în numerar
Proporția mai mare de inventar din acest calcul tinde să distorsioneze numărul de zile cu mult peste zilele de lichidare pentru creanțele comerciale. Pe scurt, Hassle va necesita o perioadă lungă de timp pentru a converti mai multe active curente în numerar, ceea ce poate afecta capacitatea sa de a plăti facturi pe termen scurt.
