Conceptul cel mai mic dintre cost sau valoarea realizabilă netă înseamnă că stocul trebuie raportat la cel mai mic dintre costul sau valoarea realizabilă netă. Valoarea realizabilă netă este prețul de vânzare așteptat al unui lucru în cursul normal al activității, mai puțin costurile de finalizare, vânzare și transport. Astfel, dacă inventarul este înregistrat în evidența contabilă la o sumă mai mare decât valoarea sa realizabilă netă, acesta ar trebui să fie contabilizat la valoarea sa realizabilă netă. Acest lucru se realizează prin creditarea sumei înregistrate în contul de inventar și prin debitarea contului Pierderii în declin în valoarea netă realizabilă. Pierderea apare în cadrul costului bunurilor vândute la rândul din contul de profit și pierdere.
Regula minimă a costului sau a valorii realizabile este asociată cu principiul conservatorismului.
