Opțiunile de stimulare a acțiunilor (ISO) oferă destinatarilor opțiunea de a cumpăra acțiunile unei companii la un anumit preț și într-un anumit interval de date. Dacă prețul acțiunilor companiei crește ulterior, deținătorul opțiunii pe acțiuni îl poate folosi pentru a achiziționa acțiuni la prețuri inferioare pieței, care sunt apoi vândute la prețul actual de piață. Deținătorul de opțiuni de stoc pune apoi diferența. Opțiunile de stimulare a acțiunilor sunt de obicei acordate doar managerilor superiori, deoarece acestea sunt cel mai bine poziționate pentru a îmbunătăți performanța companiei și a crește prețul acțiunilor unei companii.
Profitul din opțiunile de stimulare a acțiunilor nu este raportat ca venit impozabil către angajat în momentul acordării, nici atunci când angajatul exercită ulterior opțiunile de cumpărare de acțiuni. Odată ce angajatul vinde în cele din urmă stocul, acesta este impozitat ca venit obișnuit; cu toate acestea, dacă deține acțiunile timp de cel puțin doi ani, acesta este impozabil ca câștig de capital pe termen lung. Acest tip de opțiune impune, de obicei, destinatarului să exercite sau să renunțe la opțiune în termen de 90 de zile de la încetarea angajării de către compania emitentă. Un ISO nu este valabil în scopuri fiscale decât dacă respectă aceste reguli:
Proprietatea companiei . Opțiunile nu pot fi acordate unei persoane care deține mai mult de zece la sută din toate clasele de acțiuni ale angajatorului, cu excepția cazului în care termenul maxim de opțiune este limitat la cinci ani și exercițiul este de cel puțin 110% din valoarea justă de piață a acțiunii.
Numai angajat . O companie poate emite opțiuni pe acțiuni stimulative doar angajaților săi, iar acei indivizi trebuie să continue să fie angajați de companie până la 90 de zile înainte de data exercitării.
Maxim exercitat . Valoarea maximă echitabilă de piață a acțiunilor cumpărate printr-un exercițiu ISO nu poate depăși 100.000 USD într-un an calendaristic. Orice sumă exercitată peste 100.000 USD este tratată ca o opțiune pe acțiuni necalificată.
Termen maxim . Termenul maxim al unei opțiuni pe acțiuni este de zece ani.
Transferuri . Opțiunile nu pot fi transferate de către destinatar și trebuie exercitate în timpul vieții acelei persoane.
Dacă un angajat achiziționează acțiuni printr-o opțiune de acțiune stimulativă și este dispus să dețină acțiunile timp de cel puțin doi ani, el poate realiza o economie semnificativă de impozite plătind impozite la rata câștigurilor de capital pe termen lung. Cu toate acestea, așteptarea a doi ani prezintă și riscul ca valoarea justă de piață a acțiunilor să scadă, compensând astfel orice economii din plata la rata de impozitare mai mică. IRS a creat alegerile din secțiunea 83 (b) pentru a atenua acest risc. Conform secțiunii 83 litera (b), un beneficiar al opțiunii pe acțiuni poate recunoaște venitul impozabil obișnuit la diferența dintre prețul de achiziție al acțiunii și valoarea sa justă de piață în termen de 30 de zile de la data exercitării opțiunii. Când angajatul vinde acțiunile la o dată ulterioară, orice câștiguri incrementale ulterioare sunt impozitate la rata câștigurilor de capital pe termen lung.
Un pericol major pentru beneficiarul unei opțiuni pe acțiuni în cadrul unui plan de opțiuni de acțiune de stimulare este impozitul minim alternativ (AMT). AMT este un calcul separat al impozitului pe venit datorat de o persoană fizică, care este menit să împiedice anumite persoane cu venituri mari să evite plata impozitelor pe venit. În cazul în care AMT este mai mare decât obligația normală de impozitare pe venit a unei persoane, aceasta plătește AMT în schimb. AMT cere unui angajat să calculeze o datorie fiscală pentru diferența dintre prețul de exercitare a unei opțiuni pe acțiune și valoarea justă de piață a acțiunii la data exercitării. Dacă AMT se aplică atunci angajatului, angajatul poate fi obligat să vândă acțiunile imediat pentru a-și plăti factura fiscală. Dacă un angajat alege să dețină în schimb stocul și valoarea stocului scade ulterior,angajatul este încă răspunzător pentru impozitul AMT care a fost bazat pe prețul mai mare al acțiunilor. Astfel, efectul net al AMT este că un angajat judicios își vinde acțiunile imediat, mai degrabă decât riscă o scădere a prețului deținerilor acțiunilor sale, care ar putea produce mai puține fonduri cu care să plătească AMT.
