Impozitele pe venit amânate sunt impozite pe care o companie le va plăti în cele din urmă pe venitul său impozabil, dar care nu sunt încă datorate pentru plată. Diferența în valoarea impozitului raportat și plătit este cauzată de diferențele în calculul impozitelor în reglementările fiscale locale și în cadrul contabil pe care îl folosește o companie. Exemple de cadre contabile majore sunt Principiile contabile acceptate în general și Standardele internaționale de raportare financiară.
Orice impozite care trebuie plătite în cadrul contabil relevant, dar care nu sunt încă plătibile în conformitate cu reglementările fiscale locale sunt înregistrate ca datorii fiscale în bilanțul unei companii până la momentul plății. Datoria fiscală este înregistrată frecvent ca o datorie pe termen lung în bilanț, deoarece nu există, de obicei, nicio așteptare de a o achita în următoarele 12 luni. Aceasta înseamnă că elementul rând al impozitelor pe profit amânate nu are, în general, un impact asupra ratelor de lichiditate pe termen scurt.
De exemplu, o companie poate utiliza amortizarea liniară pentru a înregistra amortizarea activelor sale fixe, dar este permisă de reglementările fiscale să utilizeze o metodă de amortizare accelerată în declarația sa fiscală. Rezultatul este venitul mai puțin impozabil raportat în declarația de impozitare a societăților, care este cauzat de valoarea crescută a cheltuielilor cu amortizarea în perioada curentă. Astfel, compania plătește mai puține impozite pe venit în perioada curentă, chiar dacă un impozit pe venit mai mare este indicat în declarația sa de profit normal. În anii următori, când valoarea amortizării liniare recunoscute ajunge cu valoarea amortizării accelerate, valoarea impozitelor pe profit amânate aferente acestui element va fi redusă la zero.
