Prezentare generală a fluxului de numerar incremental
Analiza incrementală a fluxului de numerar este utilizată pentru a revizui o modificare a intrărilor și ieșirilor de numerar care sunt atribuite în mod specific unei decizii de management. De exemplu, dacă o companie are în vedere modificarea cantității de capacitate de producție a unei mașini, decizia ar trebui luată pe baza ieșirilor de numerar suplimentare necesare pentru a modifica capacitatea echipamentului, precum și a fluxurilor de numerar incrementale care rezultă din decizia respectivă. . Nu este necesar să se ia în considerare fluxurile de numerar agregate asociate tuturor operațiunilor utilajului.
Analiza se poate baza pe o varietate de fluxuri de numerar, cum ar fi cheltuielile inițiale de numerar, intrările și ieșirile în curs legate de întreținerea, operațiunile și încasările nete din proiect și orice fluxuri de numerar asociate cu eventuala încetare a proiectului (care include atât intrările de numerar din vânzarea echipamentului, cât și ieșirile de numerar pentru costurile de remediere).
Exemplu de flux de numerar incremental
De exemplu, ABC International deține o mașină care poate produce 2.000 de unități pe oră. O actualizare a echipamentului poate modifica capacitatea maximă a mașinii la 3.000 de unități pe oră, ceea ce reprezintă o creștere incrementală de 1.000 de unități. Costul acestei actualizări este de 200.000 USD, iar profitul obținut din fiecare unitate este de 0.10 USD. Mașina funcționează în prezent timp de 40 de ore pe săptămână, astfel încât creșterea preconizată a capacității va produce o creștere netă a fluxului de numerar pe an de 208.000 USD. Calculul este:
(1.000 de unități pe oră) x 0,10 USD = 100 USD pe oră intrare incrementală de numerar
= (100 USD pe oră de intrare de numerar) x (40 de ore pe săptămână) x (52 de săptămâni pe an)
= 208.000 dolari
Schimbarea incrementală a fluxului de numerar reprezintă o perioadă de recuperare de puțin peste 1,0 ani, ceea ce este extrem de acceptabil atât timp cât echipamentul modernizat poate funcționa mai mult decât perioada de recuperare.
O modalitate alternativă de a analiza situația eșantionului este de a evita actualizarea echipamentului de 200.000 USD și, în schimb, de a rula echipamentul existent pentru o schimbare suplimentară. De exemplu, dacă doi operatori de mașini pot fi plătiți cu 15 USD pe oră pentru a folosi mașina pentru o schimbare suplimentară, acest cost este de doar 62.400 USD pe an, față de încasările de numerar incrementale de 208.000 USD. Această alternativă este considerabil mai puțin costisitoare decât opțiunea de modernizare a echipamentelor, pe baza fluxului de numerar incremental.
